В данном разделе речь пойдет об эффективности лизинга как легального инструмента для минимизации налогообложения предприятий, находящихся на общей форме налогообложения. Эффективность лизинга как кредитного и инвестиционного инструмента рассматриваться не будет. Раздел ориентирован на руководителей предприятий и финансовых директоров.
1. Существующие варианты приобретения основных средств (оборудование, недвижимость, автотранспорт и пр.).
Приобретение основных средств за счет собственных средств.
Особенностью приобретения основных средств юридическими лицами в России является невозможность отнесения данных затрат на себестоимость. Любые основные средства закупаются из чистой прибыли предприятия. Данное положение относится и к процентам за кредит, которые уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в размере ставки рефинансирования ЦБ увеличенной в 1,5 раза при приобретении оборотных средств1 (на 2009 г. этот коэффициент увеличен до двух) и целиком уплачиваются из прибыли при приобретении основных средств2.
Таким образом, при приобретении основных средств на 100 рублей необходимо реально затратить собственных средств (Х):
Х-0,20*Х=100
Х=125 рублей, из которых 25 рублей налог на прибыль (125-20%=100)
При этом у предприятия в общем случае формируется обязанность оплачивать в бюджет налог на имущество в течение всего срока амортизации основных средств. Например, для оборудования из четвертой амортизационной группы в зависимости от учетной политики предприятия сумма налога на имущество может составить от 5,7 до 7,9% от первоначальной балансовой стоимости основных средств.
Приобретение основных средств (имущества) за счет кредитных средств:
В связи с тем, что банковские проценты по кредитам, направленным на приобретение основных средств (имущества) не могут быть отнесены на себестоимость, фактическая стоимость приобретаемого имущества значительно возрастает по сравнению с иными формами финансирования подобных операций.
Например, при получении кредита на приобретение основных средств в размере 100 рублей под 15% годовых на один год, сумма процентов может доходить до 15 рублей (в зависимости от условий погашения основного долга) и, соответственно реальная стоимость операции составит:
Прямы затраты на покупку имущества:
Кредит – 100 руб.
% – 15 руб.
Итого: 115 руб.
Однако, фактическая стоимость подобной операции, с учетом источника погашения кредита и процентов (прибыли после налогообложения) составит 143,75 руб. (143,75-20%=115 руб.) из которых:
100 руб. – стоимость оборудования
28,75 руб. – налог на прибыль
15 руб. – проценты банку за год использования кредита.
При этом предприятие обязано платить налог на имущество в таком же порядке, что и при покупке имущества за счет собственных средств, т.е. без льгот.
Приобретение основных средств (имущества) по схеме лизинга
В настоящий момент лизинг, как финансовый инструмент, остается единственным эффективным способом легальной минимизации налога на прибыль и налога на имущество предприятия при приобретении основных средств.
В общем случае структура лизинговой сделки может выглядеть следующим образом:
100 руб. – кредит банка лизинговой компании на приобретение оборудования
15 руб. – банковские проценты на выданный кредит.
5 руб. – маржа лизинговой компании
Итого стоимость договора лизинга для клиента – 120 руб.
При этом все лизинговые платежи относятся на себестоимость по основной деятельности, что позволяет в течение срока лизинга получить экономию по налогу на прибыль. НДС по лизингу принимается к вычету и уменьшает размер НДС, оплачиваемый в бюджет.
Кроме этого, лизинговая компания имеет возможность применять механизм ускоренной амортизации предмета лизинга с коэффициентом до 3, что позволяет минимизировать размер налога на имущество в разы по сравнению с иными формами финансирования подобных операций. Например, в случае приобретения по схеме лизинга рассматриваемого выше оборудования из 4-й амортизационной группы, размер налога составит около 2% от первоначальной балансовой стоимости против 5,7% – 7,9% при иных формах приобретения основных средств.
2. Сравнение эффективности финансовых решений.
Сравнивая существующие схемы приобретения основных средств необходимо учитывать и стоимость их эксплуатации в разрезе существующего налогового законодательства. Сравнительную прямую эффективность подобных схем можно увидеть в нижеприведенной таблице (исходные данные те же, что и в вышеприведенных расчетах):
Реальная стоимость эксплуатации основных средств, приобретенных за счет:
Собственных средств
Кредита
Лизинга
В разрезе налога на прибыль
125,00 руб.
143,75 руб.
120 руб.
В разрезе налога на имущество
От 5,7 до 7,9 руб.
От 5,7 до 7,9 руб.
2 руб.
По данным таблицы очевидно, что наиболее неэффективный способ приобретения основных средств – банковский кредит. С увеличением срока кредита его эффективность будет только падать за счет увеличения объема процентов, не попадающих на себестоимость. Фактически, в общем случае приобретение оборудования допустимо только за счет краткосрочных кредитов.
Однако, так же очевидно, что с увеличением срока лизинга его стоимость будет расти (т.к. он включает в себя те же банковские %). В реальной практике лизинговых компаний общее удорожание может достигать 70% и более при длительных сроках договора лизинга. Льгота по налогу на имущество не применяется при лизинге оборудования с короткими сроками амортизации (1-3 амортизационная группа). Означает ли это, что эффективность лизинга будет ниже эффективности приобретения оборудования за счет собственных средств? Существует ли порог удорожания, после которого применение лизинга экономически нецелесообразно?
Для понимания ситуации необходимо проанализировать существующую у предприятия налоговую нагрузку. Давайте проанализируем фактический объем денежных средств, затраченных неким гипотетическим предприятием на оплату налогов и модернизацию производства.
Допустим у предприятия годовой объем платежей в бюджет по налогу на прибыль составляет 10 млн. рублей.
Вариант 1.
Предприятие решает приобрести оборудование за 10 млн. рублей за счет собственных средств.
Сумма налогов в бюджет в текущем году увеличивается на 25% (См. выше.) и составит 12,5 млн. Реальных денег предприятие в текущем году заплатит: 10 млн. оборудование + 12,5 млн. налоги. Итого 22,5 млн. собственных средств, хотя фактически за оборудование переплачено только 2,5 млн. в виде дополнительного налога на прибыль.
Вариант 2.
Предприятие приобретает оборудование по лизингу. Пусть фактическое удорожание оборудования составит 50% (за него будет переплачено лизинговой компании 5 млн. рублей), что больше нежели 25% дополнительного удорожания при приобретении за счет собственных средств в первом варианте. Допустим лизинг 3-х летний и каждый год предприятие будет оплачивать лизинговой компании 5 млн. рублей – треть суммы договора лизинга.
Но в отличие от первого варианта вся сумма лизинга уменьшит уже существующую базу по налогу на прибыль.
В итоге предприятие в текущем году заплатит 5 млн. лизинговой компании и 5 млн. в бюджет по налогу на прибыль. Все. Оборудование закуплено, налоги уплачены. Собственные средства в размере 10 млн. останутся в распоряжении предприятия и могут быть использованы в основной деятельности или помещены на депозит. 2,5 млн. рублей дополнительных налогов как варианте первом не возникает. Фактически предприятие должно было заплатить 10 млн. налогов и оно их заплатило: частично по лизингу, частично в бюджет.
Общее правило следующее:
Эффективность лизинга в разрезе налогообложения сохраняется до момента, пока годовой объем лизинговых платежей меньше суммы уплачиваемого предприятием налога на прибыль.
Налог на имущество и НДС являются дополнительными «бонусами», но все же львиная доля эффективности лизинга как инструмента налогообложения связана с налогом на прибыль. И если предприятие не имеет достаточного объема прибыли, налоговая эффективность лизинга сводится на нет.
Необходимо четко понимать, что хотя при приобретении оборудования за счет собственных средств через механизм амортизации предприятие также может формировать себестоимость (и в ряде случаев даже близкую к себестоимости, формируемой лизингом), первый способ увеличивает налоговую нагрузку и отвлекает собственные средства, а второй – оптимизирует налогообложение без увеличения существующей налоговой нагрузки и без отвлечения собственных средств. Но только при достаточности уплачиваемого предприятием налога на прибыль. 1 Ст. 269 НК РФ
2 Ст. 270 НК РФ
Материалы сайта защищены законами РФ об охране интеллектуальной собственности, авторских и смежных прав. Копирование любой части без письменного согласия владельцев сайта запрещено.
