1. Что такое лизинг и какими нормативными документами он регулируется?
В общем случае лизинг представляет собой особый вид инвестиционной деятельности, в рамках которого предприятие - лизингодатель, имеющее соответствующую лицензию, приобретает необходимые предприятию - лизингополучателю основные средства и передает их последнему в финансовую аренду - лизинг с последующим переходом права собственности на предмет лизинга к арендатору (лизингополучателю) или без такового.
Как правило, лизинговые компании работают на кредитных деньгах с обязательным имущественным страхованием. Таким образом, при лизинговой операции учитываются интересы 5 заинтересованных сторон:
продавца предмета лизинга;
лизинговой компании, приобретающей данный предмет лизинга и передающей его в аренду лизингополучателю;
кредитной организации (банка), кредитующей лизинговую компанию;
страховой организации, привлекаемой для страхования предмета лизинга;
лизингополучателя, получающего в финансовую аренду (лизинг) необходимое ему оборудование (см. лизинг оборудования).
В России лизинг регулируется Федеральным Законом "О лизинге" и Налоговым Кодексом РФ.
2. Какие виды лизинга бывают?
В России принято выделять 3 легальных вида лизинга:
долгосрочный - при котором срок договора лизинга сравним с полным сроком естественного износа (амортизации) предмета лизинга;
оперативный (на срок) - при котором предмет лизинга может передаваться в лизинг несколько раз различным лизингополучателям на протяжении срока полного износа предмета лизинга;
возвратный - при котором продавцом предмета лизинга и лизингополучателем выступает одно и тоже лицо.
3. В чем заключаются преимущества лизинга?
Важнейшим положительным аспектом лизинга является возможность лизингополучателя при незначительных начальных затратах получить необходимое ему оборудование. При правильном построении лизинговой операции все лизинговые (арендные) платежи уплачиваются из части прибыли, полученной от использования этого оборудования.
С другой стороны, особенностью приобретения основных средств юридическими лицами является не возможность отнесения данных затрат на себестоимость.
В отличие от любых других форм приобретения имущества юр. лицами, лизинговые платежи в полном объеме списываются на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя таким образом, для юридических лиц увеличение стоимость имущества при лизинге нивелируется за счет экономии налога на прибыль.
Кроме того, лизинговая компания может использовать механизм ускоренной амортизации предмета лизинга с коэффициентом ускорения в размере до 3-х включительно, что резко сокращает затраты по налогу на имущество, включаемые в лизинговый платеж и, в конечном итоге, снижает стоимость банковского кредита.
В связи с этим, происходящее увеличение реальной стоимости передаваемого в лизинг имущества (за счет стоимости услуг лизинговой компании, кредита и т.д.) на практике оказывается более выгодным, нежели простая покупка такого имущества или кредит.
4. На какой срок может быть заключен договор лизинга и как это влияет на стоимость такого договора?
При долгосрочном лизинге срок договора лизинга напрямую зависит от норм износа необходимого лизингополучателю имущества (механизм амортизации). Например, если норма амортизации объекта лизинга составляет 20% в год, то договор может быть заключен на срок не превышающий 5 лет. Однако, в связи с возможностью для лизинговой компании использования механизма ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до 3 (в нашем примере амортизация может доходить до 60% в год), срок договора лизинга может быть значительно сокращен.
На практике, лизинговые компании изначально предлагают своим клиентам минимально возможные сроки по таким договорам, с переходом права собственности от лизингодателя к лизингополучателю на предмет лизинга по окончанию договора. Т.е. лизингополучатель получает в собственность оборудование, фактический износ которого значительно меньше отраженного в бухгалтерской отчетности.
Общая стоимость договора лизинга напрямую зависит от его срока из-за необходимости уплаты лизинговой компанией банковских процентов по кредиту на покупку предмета лизинга.
При максимально коротком сроке договора лизинга его общая стоимость минимальна, однако размер, например, месячных лизинговых (арендных) платежей достаточно высок.
В связи с этим, при невозможности лизингополучателя уплачивать высокие ставки лизинговых платежей сторонам приходится идти на увеличение срока лизинга и, следовательно, общей стоимости договора, для снижения размера текущих лизинговых платежей.
5. Что такое "обратный выкуп"?
"Обратный выкуп" (Baybaсk) представляет собой особую услугу, которую лизинговая компании может предоставлять своим клиентам. При "обратном выкупе" предмет лизинга возвращается лизингодателю, а лизингополучатель вместо него получает в лизинг новое оборудование. При этом сохраняется размер и порядок ранее уплачиваемых лизинговых платежей.
В применении к настоящему проекту, лизинговая компания в рамках услуги "обратного выкупа" может предоставить лизингополучателю вместо ранее поставленной в лизинг минифотолаборатории новую. Таким образом, лизингополучатель имеет возможность без дополнительных затрат обновлять или модернизировать находящееся у него фотооборудование без каких-либо дополнительных затрат.
При "обратном выкупе", как правило, отсутствует необходимость аванса при заключении договора лизинга на новое оборудование и сохраняется размер ранее уплачиваемых лизинговых платежей.
6. Что такое "лизинг за деньги клиента"?
Налоговые льготы при осуществлении лизинговых операций юридическими лицами России делают такие операции привлекательными даже при наличии у фирм свободных финансовых ресурсов для простого приобретения того или иного имущества. Естественно, в данном случае речь идет о минимизации затрат клиента по договору лизинга за счет исключения из его стоимости процентов по кредиту (т.к. финансовые ресурсы предоставляет он) и страхованию.
Таким образом, "Лизинг за деньги клиента" или "фиктивный лизинг" представляет собой особую услугу по легальной минимизации налогообложения, оказываемую лизинговой компанией своему клиенту при приобретении последним имущества за счет собственных средств.
"Лизинг за деньги клиента" является полностью легальной операцией, использующей несовершенство налогового законодательства России. Он может быть реализован на базе возвратного лизинга, договорного или вексельного права и еще ряда других легальных схем.
7. Почему лизинговые компании требуют обязательной оплаты аванса и предоставления залога, иногда превышающего стоимость объекта лизинга?
Требования лизинговых компаний в отношении аванса, залога, поручительства и т.п. напрямую связаны с практикой предоставления кредитов банковской системой России. Готовность заплатить аванс подтверждает серьезность намерений лизингополучателя и, косвенно, достоверность предоставленных им сведений. Залог и другие формы гарантий исполнения обязательств обеспечивают покрытие убытков кредитора из-за возникшей по той или иной причине неплатежеспособности заемщика.
Увеличение размера аванса снижает необходимый размер банковского кредита и, следовательно, удешевляет лизинговую операцию. Размер залога определяется кредитующим лизинговую компанию банком исходя из ликвидности предлагаемого в залог имущества и надежности лизингополучателя. В отечественной практике обычно практикуют 2-х кратное покрытие суммы кредита.
Лизинговая компания имеет возможность в ряде случаев значительно сократить размер необходимого залога (гарантии, поручительства и т.д.) за счет использования специализированных схем обеспечения исполнения обязательств лизингополучателя. Например, кредитование под залог предмета лизинга, ряд вексельных и страховых схем.
Материалы сайта защищены законами РФ об охране интеллектуальной собственности, авторских и смежных прав. Копирование любой части без письменного согласия владельцев сайта запрещено.
